Шест ствари о алтернативним инвестиционим фондовима

Алтернативни инвестициони фонд прикупља средства од инвеститора, јавном или приватном понудом, са циљем да их инвестира у складу са утврђеном политиком улагања у корист тих инвеститора. Алтернативни инвестициони фондови могу бити отворени и затворени.

У шта улажу алтернативни инвестициони фондови?

Алтернативни инвестициони фондови могу улагати средства различите врсте имовине.. Раиффеисен Алтернативе отворени инвестициони фонд са ЈП улазе средства у следеће врсте имовине:

• Акције компанија које испуњавају ЕСГ критеријуме
• Некретнине
• Обвезнице
• Новчана тржишта
• Друге фондове
• Сировине: злато, сребро, нафта…
• Тржишта других роба

Алтернативни инвестициони фондови су у Србији регулисани Законом о алтернативним инвестиционим фондовима, а често се од других типова фондова разликују по иновативном начину улагања. Зато пружају добру прилику за диверсификацију и постизање потенцијално већих приноса у односу на традиционалне инвестиције, уз виши ниво ризика.

Алтернативни инвестициони фондови - предности

Једна од предности улагања у алтернативне фондове може бити приступање тржиштима која иначе нису доступна индивидуалним инвеститорима. На тај начин, може се искористити предност раста у тим секторима и смањити ризик кроз диверсификацију портфолија.

Неке од предности алтернативних инвестиционих фондова:

Диверсификација - распоређивање уложеног новца на различите класе имовине и стратегије за смањење ризика.

Потенцијално виши приноси – уз стратешки добро управљање, алтернативни инвестициони фондови могу да имају одличне резултате упркос тржишним условима.

Професионално управљање - сваки алтернативни инвестициони фонд има професионално управљање, тим стручњака који имају дубоко разумевање специфичних сектора улагања, прате најновије трендове и идентификују прилике за остварење профита.

Прилагођавање портфолија – често недоступно традиционалним опцијама улагања, будући да инвеститори могу да бирају између различитих типова алтернативних инвестиционих фондова са различитим профилима ризика и приноса и тако прилагоде циљеве улагања.

Пореске олакшице - законска регулатива дефинисала је пореске олакшице за улагање у алтернативне инвестиционе фондове.

Пример улагања алтернативног инвестиционог фонда

Рајфајзен АЛТЕРНАТИВЕ инвестициони фонд, који спада у групу отворених алтернативних инвестиционих фондова, заснива на концепту одрживог развоја што значи да се приликом улагања, уз финансијске аспекте, узимају у обзир заштита животне средине, утицај на друштво и социјални аспекти, као и корпоративно управљање.

Зашто је то важно?

На првом месту зато што је одрживост у пословању и принцип социјалне одговорности у директној вези са успехом компаније који се огледа у спремности да се помогне и врати заједници у којој се послује.

Отворени алтернативни инвестициони фонд Рајфајзен АЛТЕРНАТИВЕ је зато намењен инвеститорима који желе да остваре позитиван принос кроз јединствени концепт алтернативног инвестирања, односно кроз излагање глобалном тржишту акција које уз финансијске критеријуме испуњавају и „ЕСГ“ критеријуме“, као и кроз инвестирање у друге фондове који улажу у робе и некретнине.

Алтернативни инвестициони фонд – улагање уз саветовање

Улагање у алтернативне фондове захтева пажљиво истраживање и процену инвестиционих циљева и толеранције на ризик. Пре улагања препоручује се детаљан разговор са финансијским саветником или стручњаком за алтернативне фондове како би се донела исправна одлука.

Такође, пре одлуке, требало би детаљно прочитати проспект фонда, односно све детаље о улагањима, ризицима, структури имовине, главним карактеристикама инвестиционог фонда.

Алтернативни инвестициони фонд - ризици

Важно је напоменути да улагање у алтернативне фондове носи одређене ризике. Алтернативне фондове можемо поделити на отворене и затворене, као сто је претходно наведено, и складу са тим отворени алтернативни инвестициони фондови нуде висок степен ликвидности у односу на затворене фондове.

Затворени фондови могу бити мање ликвидни од традиционалних инвестиција, што значи да средства члановима нису расположива у сваком тренутку, за разлику од традиционалних али и отворених алтернативних инвестиционих фондова.

Такође, могу да постоје и већи ризици у вези са специфичним секторима на које се ти фондови фокусирају. Међутим, ти фондови могу да користе сложене инвестиционе стратегије за управљање ризиком које иначе нису доступне у традиционалним фондовима.

Рајфајзен АЛТЕРНАТИВЕ је отворени алтернативни инвестициони фонд и у складу са тим пружа висок ниво ликвидности својим улагачима. Међутим, у складу са инвестиционом политиком, се препоручује инвеститорима који су спремни да уложе средства на дужи рок (минимално пет година), као и да поднесу флуктуације вредности у краћем периоду и преузму виши ризик.

Пореске олакшице код улагања у алтернативни инвестициони фонд

Законска регулатива дефинисала је пореске олакшице за улагање у алтернативне инвестиционе фондове.

За обвезнике који у текућој календарској години изврше улагање у алтернативни инвестициони фонд утврђена је пореска олакшица за порез на доходак грађана за текућу годину – у виду пореског кредита (која ће му бити утврђена наредне године), односно сходно Закону о порезу на доходак грађана (члан 89а) обвезнику који уложи у алтернативни инвестициони фонд признаје се право на порески кредит на рачун годишњег пореза на доходак грађана – највише до 50% уложеног у календарској години за коју се утврђује годишњи порез на доходак грађана.

Порески кредит не може бити већи од 50% утврђене пореске обавезе по основу годишњег пореза на доходак грађана. Детаљније о пореским олакшицама пронађите на сајту Рајфајзен Инвеста.

Да сумирамо, улагање у алтернативне фондове пружа могућност диверсификације портфолија и приступање неконвенционалним секторима. Алтернативни фондови који задовољавају ЕСГ критеријуме доприносе очувању животне средине, због чега је важан и избор фонда који је базиран на концепту одрживог развоја. Међутим, важно је бити свестан ризика и темељно истражити опције за улагање у алтернативне инвестиционе фондове пре доношења коначне одлуке.