Шест ствари о инвестиционим фондовима у Србији

Шта је инвестициони фонд, а шта друштво за управљање фондовима?

Инвестициони фондови у Србији и свету сакупљају новац различитих инвеститора и користе га за улагање у различите врсте имовине – акције, обвезнице, депозите и остале финансијске инструменте, итд. Сваки од инвеститора има удео у фонду, пропорционално уложеном износу.

Друштво за управљање инвестиционим фондовима је правно лице одговорно за управљање инвестиционим фондовима. Има кључну улогу у управљању имовином фонда и доноси инвестиционе одлуке у име инвеститора, а у складу са циљевима и инвестиционом политиком.

Друштва за управљање фондовима су одговорна за административне послове фонда, укључујући рачуноводство и извештавање. Уз професионално управљање осигуравају да фонд послује у складу са законима и прописима.

Које врсте инвестиционих фондова постоје

Сви инвестициони фондови деле се на отворене и затворене. Ти фондови функционишу на два различита начина по питању сакупљања капитала, управљања уделима и ликвидности.

• Отворени инвестициони фондови функционишу тако што се инвестиционе јединице, односно удели, могу куповати на дневном нивоу. На пример, када неко жели да уложи новац фонд издаје нове јединице. Када инвеститор жели да повуче новац, фонд их откупљује. Све то омогућава флексибилност у улагању и повлачењу средстава.

• Затворени инвестициони фондови су фондови са фиксним уделом инвеститора који се издају путем иницијалне јавне понуде (ИПО), а затим се њима тргује на берзи као акцијама. Инвеститори купују и продају уделе на секундарном тржишту, односно берзи, а не директно од фонда.

Фондови се деле и по томе у шта превасходно улажу капитал. Ево неколико примера:

• Акцијски фондови - улажу првенствено у акције компанија. Добар су избор за инвеститоре који траже дугорочни раст капитала, али долазе са вишим ризиком. Акцијски фондови могу бити даље подељени на фондове великих, средњих или малих компанија, као и на фондове специфичних сектора.

• Мешовити фондови - комбинују акције и обвезнице, нудећи баланс између раста и прихода. У зависности од инвестиционе стратегије, могу да имају различите пропорције акција и обвезница.

• Обвезнички фондови - улажу у обвезнице и друге новчане инструменте. Обично су мање ризични од акцијских фондова и пружају стабилнији приход. Обвезнички фондови могу бити усмерени на државне обвезнице, корпоративне обвезнице.

• Новчани фондови – фондови који у највећој мери улазу у краткорочне новчане депозите И инструменте тржишта новца. Основни циљ фонда је обезбеђивање стабилног приноса. Ова врста фондова својим улагачима нуди најнижи степен ризика уз висок степен ликвидности.

• Индексни фондови - прате одређени тржишни индекс, као што је С&П 500. Циљ им је да реплицирају перформансе одређеног индекса.

• Специфични фондови - фокусирају се на специфичне индустрије, нпр. технологије, здравства или енергетике. Омогућавају инвеститорима да се усмере на секторе за које верују да ће имати добре перформансе, односно да ће имати добар принос на уложени новац.

• Зелени фондови - улажу у финансијске инструменте издавалаца који су оцењени као одрживи на основу социјалних, еколошких и етичких критеријума, односно испуњавају ЕСГ критеријуме. Улагањем у зелене фондове имате прилику да подржите иницијативе које смањују емисију штетних гасова и негативан утицај на природу. Х3 - Како се зарађује улагањем у фондове?

Улагањем у инвестиционе фондове у Србији можете зарадити новац на неколико начина - кроз дивиденде, камате, капиталне добитке или кроз повећање вредности инвестиција фонда.

Дивиденде су редовни приходи које фонд може да оствари од улагања у акције компанија које исплаћују дивиденде.

Фондови који улажу у обвезнице, трезорске записе или друге инструменте дуга примају камате И остварују приносе на та улагања.

Повећање вредности удела настаје када нето вредност фонда расте због раста вредности имовине у фонду.

Још један од начина да се оствари добитак је у вези са пореским олакшицама за улагање у алтернативни инвестициони фонд.

Да ли постоје ризици за улагање у инвестиционе фондове?

Инвестициони фондови у Србији су строго регулисани законом. Међутим, једноставно посматрано, као и за сваку другу инвестицију, улагање у инвестициони фонд носи одређени ниво ризика. То може бити тржишни ризик, ризик инфлације, ризик ликвидности и слично. Ризик се смањује такозваном диверсификацијом улагања.

Диверсификација значи да се ризик смањује улагањем у различите врсте имовине, па ако један део портфолија не успе да оствари одређени ниво приноса, други делови могу да надокнаде губитке.

Како да изаберем прави фонд за себе?

Када бирате инвестициони фонд, требало би да размотрите различите факторе. Ти фактори могу да буду сами циљеви инвестирања, односно шта желите да постигнете, временски хоризонт улагања или колико дуго желите да држите уложену имовину до продаје, толеранцију на ризик, као и трошкове фонда.

Уз све то, важно је да фондом или фондовима у који улажете новац управљају стручњаци са искуством који умеју да пруже прилагођена решења, и да комбинују знање тржишта са напредном технологијом.

Пре него што одлучите да ли бисте улагали у одређени фонд, требало би да погледате извештаје о перформансама, односно о историјским вредностима стопа приноса.

Инвестициони фондови калкулатор, као алат може, такође, помоћи да израчунате очекивани принос на инвестицију у инвестиционе фондове. Овај калкулатор користи информације о вашем улогу, периоду улагања и очекиваном приносу како би вам дао процену будућег износа који можете очекивати. Калкулатори дају само процену, јер стварни резултати могу бити другачији због флуктуација тржишта и других фактора који могу да утичу на инвестицију.

Код улагања у инвестиционе фондове, важно је распитати се и о томе колики су трошкови, да ли има улазних или излазних накнада.

Где могу да сазнам више о инвестиционим фондовима?

Више детаља можете пронаћи у речнику термина на страницама Raiffeisen INVEST-а или контактирати неког од стручњака тог Друштва за управљање инвестиционим фондовима.